Shantui Shares придбає 100% акцій Shanshouji за 1,84 млрд юанів для розширення екскаваторного бізнесу

Акції Shantui (000680.SZ) увечері 11 листопада оголосили, що мають намір заплатити готівкою за покупку Linyi Shanzhong Engineering Machinery Company Limited (надалі «Shanzhong Engineering»), що належить Shan reconstruction machine limited (надалі « Машина для реконструкції Shan') 100% капіталу, ціна угоди 184 113,27 млн ​​юанів, ціна угоди 184 113,27 млн ​​юанів. (надалі іменується як «Шаньшуанджі»), ціна операції становить 1 841 132 700 юанів. Після завершення цієї транзакції Shanshuangji стане дочірньою компанією Shantui, яка повністю належить їй.
Відповідно до розкриття інформації, машину для реконструкції гір було створено в березні 1999 року, статутний капітал 755 597 100 юанів, законний представник Li Shizhen, компанія розташована в зоні економічного та технологічного розвитку Ліньі, основний бізнес для дослідження та розробки екскаваторів , виробництво та продаж. Досі Shanshong Reconstruction Machinery має дві дочірні компанії, а саме Linyi Shanshong Excavator Company Limited (далі – «Linyi Shanshong») і Shanshong Reconstruction Machinery (Jining) Company Limited (далі – «Jining Shanshong»). (надалі іменується як «Jining Shanzhong»), з яких Linyi Shanzhong було засновано в травні 2016 року зі статутним капіталом 148 098,20 мільйонів юанів, а Jining Shanzhong було засновано в квітні 2010 року зі статутним капіталом 20 юанів,{{11} } мільйонів.

Відповідно до вступу, Shanshige є професійним виробником гідравлічних екскаваторів, що об’єднує науково-дослідні роботи, виробництво та продажі, і є конкурентоспроможним і впливовим підприємством будівельної техніки в Китаї з виробничою потужністю 20000 екскаваторів, що утворює повну серію продуктів. екскаваторів вантажопідйомністю 1,2 тонни-125 тонни, і займає провідний рівень у галузі з точки зору дизайну електронної системи керування, зниження вібрації та шуму, висока ефективність та енергозбереження та інші технології.

Згідно з даними Китайської асоціації промисловості будівельного машинобудування (CCMIA), частка Shanshan Reconstruction Machinery на ринку екскаваторів з січня по вересень 2024 року становила 4,03%, що робить його одним із найбільших виробників екскаваторів у Китаї.

Фінансові дані показують, що станом на 31 грудня 2023 року загальні активи Shanshan Reconstruction Machinery становили 2,383 мільярда юанів, загальні зобов’язання становили 1,721 мільярда юанів, а власний капітал, що належить власникам материнської компанії, становив 662 мільйони юанів; у 2023 році Shanshan Reconstruction Machinery досягла операційного доходу в 2,409 мільярда юанів, чистого прибутку в 43,229 мільйона юанів, що відноситься до материнської компанії, і чистого грошового потоку від операційної діяльності в 140 мільйонів юанів.

У перші три квартали 2024 року операційні дані Shanshan Reconstruction Machinery залишалися високими, із загальним операційним доходом 2,426 млрд юанів і чистим прибутком 75,0550 млн юанів із січня по вересень; станом на 30 вересня 2024 року загальні активи становили 3,025 мільярда юанів, загальні зобов’язання становили 2,286 мільярда юанів, а частка власності, що припадає на акціонерів материнської компанії, становила 739 мільйонів юанів.

Звіт про оцінку показує, що на контрольну дату оцінки 31 грудня 2023 року балансові активи материнської компанії Shanshan Reconstruction Machinery становили 801,5745 млн юанів, а оціночна вартість відповідно до підходу доходу становила 1841,1327 млн ​​юанів, з оціночною вартістю -додано 1 039,5582 млн юанів, або рівень доданої вартості 129,69%.

Репортер The Economic Herald зазначив, що грошовий потік, використаний у цьому результаті оцінки підходу доходу, відповідає чистому прибутку Shanzhong Reconstruction Machinery з 2024 по 2026 рік у 86 213 100 юанів, 125 950 000 юанів і 167 408 900 юанів , відповідно, із сукупним чистим прибутком у розмірі 379 527 100 юанів. Компанія Shan Heavy Engineering взяла на себе зобов’язання щодо виконання вищевказаного чистого прибутку, якщо кумулятивний чистий прибуток, отриманий машиною для реконструкції гори протягом періоду виконання зобов’язань щодо ефективності, не досягає чистого прибутку зобов’язання, або наприкінці періоду знецінення машини для реконструкції гори, гора важке інженерне зобов'язання перед зареєстрованою компанією грошову компенсацію або викуп пакету акцій зареєстрованої компанії в машині для реконструкції гірських масивів, Шаньдунська група важкої промисловості для виконання зобов'язань гірського важкого машинобудування надати повну фінансову підтримку.

Акції Shantui заявили, що в контексті заохочення зареєстрованих компаній до зміцнення промислової інтеграції шляхом злиття, поглинання та реструктуризації угода може покращити промислове розташування компанії в галузі будівельних машин, розширити бізнес-сегмент екскаваторів, зіграти синергетичну роль у створенні нова точка економічного зростання, підвищення загальної конкурентоспроможності компанії та подальше розширення впливу галузі та водночас зменшення кількості пов’язаних угод, підвищити незалежність компанії.

Згідно з повідомленнями, ринок будівельної техніки Китаю в основному складається з екскаваторів, кранів, дорожніх катків, бульдозерів, чотирьох типів широко використовуваної техніки, екскаватори в категорії продажів будівельної техніки становлять найбільшу частку, є представником промисловості будівельної техніки. . До цієї угоди основна продукція Shantui включала бульдозери, катки, грейдери, асфальтоукладальники, фрезерні верстати, бетонні машини, навантажувачі та інші базові продукти та основні компоненти. Завдяки цьому придбанню акцій Shanshuangji стала дочірньою компанією Shantui, а Shantui ще більше розширила свій бізнес у сфері будівельних машин до екскаваторів, що сприяє оптимізації структури продукту та покращенню промислового планування.